就去色 China SIF|嘉实基金韩晓燕: 以ESG治理开动企业绿色转型

发布日期：2024-12-22 07:19    点击次数：168

2024年12月3日，第12届中国包袱投资论坛（ChinaSIF）年会在京告捷举行。年会由商谈融绿主持就去色，谐和国环境策画署金融倡议组织（UNEPFI）、谐和国可连续证券交游所倡议组织（UNSSE）谐和主持。来自监管、市集、学界、海外组织等各界数十位内行在年会上发表不雅点，热议ESG投资20年的发展，及中国包袱投资的机遇与挑战。

嘉实基金ESG投研崇拜东谈主韩晓燕出席了本届峰会，并在“平行论坛B1-征象韧性与企业转型”上发饰演讲。

以下为演讲全文选录。

以ESG治理开动企业绿色低碳转型

韩晓燕

跟着我国加速经济社会发展全面绿色转型，ESG治理已成为企业完满可连续发展的紧迫用具，以及揣度其可连续发展质料的紧迫参照。举例，环境议题强调眷注企业的环境料理、绿色低碳转型等有关才气和阐发，与国度绿色发展策略所在高度契合，是落实社会和企业本身高质料可连续发展的有用旅途和方法；ESG在赋能实体经济转型方面的作用不错体目下其对新质分娩力的促进作用，新质分娩力的两大握手是革新和绿色，与ESG的中枢要义高度一致，因此ESG不错为发展新质分娩力提供用具与指示，新质分娩力的发展又进一步激动ESG理念潜入执行，二者酿成良性促进与轮回。

笔据论坛安排就去色，底下我想和群众调换对于以ESG治理开动企业绿色低碳转型的几点想考。

一、ESG治理与绿色转型及新质分娩力的内在相关

跟着中国绿色金融政策体系的加速完善，ESG治理的作用更加突显。从2016年的《对于构建绿色金融体系的指示观点》到2024年的《对于加速经济社会发展全面绿色转型的观点》，中国的绿色金融政策体系不休完善，为ESG治理提供了坚实的轨制保险。这些政策不仅璀璨着我国绿色金融顶层政策框架的建立，也为ESG治理提供了明确的指示和救助。

ESG治理通过六大作用激动企业绿色转型：晋升企业对环境议题的果断、敦促企业遴荐环境友好型贬责决策、开动绿色期间革新、改善环境信息涌现的透明度、夯实公司治理，以及为绿色转型提供有劲资金援救。

晋升果断方面，ESG治理指引上市公司眷注环境议题，并评估公司的策略、交易阵势等在短中长久内对征象变化的安妥性及调换才气。敦促步履方面，ESG激发企业从被迫慑服环保限定转向主动寻求环境友好型贬责决策，饱读动上市公司遴荐绿色步履。开动革新方面，ESG促进上市公司进行绿色期间革新，为绿色期间革新提供原生能源的同期也为企业在绿色革新方面带来竞争上风。改善信息透明度方面，ESG助力上市公司晋升环境信息涌现珠平，ESG陈说也曾成为我国环境信息涌现的紧迫载体。夯实治理根基方面，ESG激动公司治理水平晋升，为上市公司绿色转型提供有劲援救。资金赋能方面，ESG投资指引资金流向绿色领域。

此外，ESG理念为新质分娩力的发展提供了全面的指示框架。在环境层面，ESG激动企业遴荐更环保的分娩面容，促进绿色期间革新与应用。在社会层面，ESG强调职工权利、可连续供应链、科技革新、家具与客户以及社会价值创造。在治理层面，ESG要求企业慑服交易谈德、保险利益有关方权利、透明信息涌现，并建立有用的治理结构。另一方面，新质分娩力发展激动ESG理念潜入执行。

二、绿色金融市集的发展

中国绿色金融市集规模连续增长，绿色信贷、绿色债券和绿色基金成为激动绿色转型的紧迫金融用具。戒指2024年上半年，绿色贷款余额达34.76万亿元，同比增长28.5%，占总贷款余额的13.61%。绿色债券刊行累计额达3.71万亿元，绿色基金规模揣度1978亿元，占泛ESG基金（含ESG策略基金、ESG主题基金、公司治理基金和社会包袱基金）家具总规模的58%。

绿色信贷是指金融机构为救助环境改善、搪塞征象变化和资源知人善察高效欺诈等经济作为，投向节能降碳产业、环境保护产业、资源轮回欺诈产业、能源绿色低碳转型、生态保护树立和欺诈、基础设施绿色升级、绿色就业等各领域绿色低碳转型产业的贷款。绿色债券指召募资金专诚用于救助得当章程条目的绿色产业、绿色样式或绿色经济作为，依照法定方法刊行并按商定还本付息的有价证券。绿色基金则是指投向节能减排、搪塞征象变化和资源知人善察高效欺诈领域的专项投资基金。

我国目下已酿成多档次绿色金融市集，为绿色转型提供了多元化的金融救助。金融机构ESG信息涌现要求的晋升和绿色金融家具和就业的革新，进一步激动了绿色金融市集的发展。绿色金融不错通过资源配置、价钱发现、风险料理等功能来激动生态绿色产业高效集群，指引资金向绿色低碳经济领域衔尾。

西西人体艺术摄影

绿色金融的牵引作用体目下多个方面。最初，绿色金融业务纳入评价、调查，冉冉晋升绿色投资比例。其次，机构绿色投资需求增长，碳金融、可连续挂钩债券、转型债券、REITs等家具不休革新。再次，更完善的绿色金融和ESG投资基础设施，如专职团队、评估体系、系统救助，为绿色投资提供了坚实的基础。此外，绿色分类目次、转型金融模范、碳因子库建设等，为绿色投资提供了轨制保险。临了，投资组合碳核算、环境绩效，投票统计等金融机构ESG信息涌现要求的晋升，成为监管层激动全社会绿色转型的紧迫握手。

三、A股上市公司绿色转型趋势

底下我将用一组数字来描写A股上市公司的绿色转型进展。据咱们统计，A股上市公司在环境信息涌现和料理体系方面取得了显赫进展，绿色程度不休上升。最初，合座环境信息涌现珠安定步晋升，要道环境绩效谋划，如能源阔绰量、水资源阔绰涌现率在近几年不休高潮。环境料理体系建设更趋表率化，上市公司中赢得环境料理体系认证、能源料理体系认证的比例逐年上升，有近半数公司制定了突发环境事件济急预案。2023年度，A股上市公司平均环保插足金额占营业收入比重从2022年度的0.49%升至0.51%，其中传统高碳行业在环保插足方面显赫高于市集平均。

在绿色业务发展机遇方面，连年上市公司的绿色革新才气显赫晋升，何况向绿色家具和就业业务调动，绿色业务占比增长飞速。据计划统计，A股上市公司绿色期间（含绿色低碳）专利持有总量逐年上升，且低碳专利占绿色期间专利总额比冉冉晋升；戒指2024年6月，54%、77%的A股上市公司持有至少一个低碳专利、绿色期间专利。上市公司在绿色产业领域的插足不休加多，也激动绿色收入的落地，绿色营收呈现出老成增长的趋势。2023年，A股上市公司平均绿色营收占比达到25.63%，较上年晋升了1.4个百分点。公用功绩行业、电力开采行业在绿色家具和业务方面布局最为潜入。

在市集高度眷注的征象变化搪塞方面，A股上市公司合座的征象风险料理果断不休加强，越来越多的上市公司开展了征象风险与机遇的识别和评估责任，开展碳核算的比例也在上升。从温室气体排放量涌现率、减排步履的涌现率来看，上市公司对征象变化的分解和搪塞才气冉冉晋升，极度是高碳行业在越发严格的政策模范和市集需求的开动下展现了更高的积极性。据统计，2023年，A股上市公司温室气体排放量涌现率晋升至20%，比2022年晋升了5%。高碳行业上市公司80%涌现了碳减排步履，高于非高碳行业。

要而论之，跟着政策的不休完善和市集执行的潜入就去色，ESG治理责任将在激动全社会绿色转型和完满企业可连续发展中变得不成或缺。ESG治理不仅是企业本身发展的需要，亦然反应国度策略、完满能源安全的必由之路。在异日，咱们多情理信服，ESG治理将在全球可连续发展进度中确认越来越紧迫的作用，引颈咱们走向更加绿色、低碳和好意思好的异日。